Следом многие коммерческие банки улучшили условия по депозитам, чтобы привлечь больше вкладчиков. Вслед за повышением ключевой ставки доходность по новым выпускам обигаций растет, чтобы соответствовать новым условиям. При понижении ставки облигации выпускаются с более низкой купонной доходностью. От размера ключевой ставки зависит доступность кредитов в стране.
Как ключевая ставка влияет на вклады и кредиты
- Когда денег в экономике много, а товаров мало, деньги обесцениваются, спрос на товары растёт, и они дорожают.
- Так, после резкого повышения ставки в декабре 2014 года ЦБ постепенно снижал ее до марта 2018 года.
- Практика показала, что долгое удержание высокой ставки дает «охлаждающий» эффект для экономики только спустя шесть месяцев, но приводит к снижению валового внутреннего продукта.
- Повышение доходности рублевых активов делает российскую валюту более привлекательной для зарубежных инвесторов.
- «В моменте доллар еще до начала зимы может временно прогуляться под 95, евро откатить под 103, а юань — поближе к 13», — прогнозирует Михаил Зельцер.
«На этом фоне процентный доход банков будет сжиматься, поскольку пассивы дешевеют медленнее, чем кредиты, и банки будут терять доход. Но при этом портфели ценных бумаг (ОФЗ, акции, корпоративные облигации) будут быстро переоценивать в плюс, это даст приличный доход банковской системе», — заключает он. Послабления по ПСК в ипотеке может стать «дополнительным драйвером» роста ставок в этом сегменте, но по остальным кредитам ставки тоже поднимутся, liteforex надежная брокерская компания для начинающих или мошенники считает руководитель направления аналитики «Банки.ру» Инна Солдатенкова. Она отмечает, что решение ЦБ по ставке имеет «более радикальный характер», чем ожидало большинство участников рынка. По данным маркетплейса «Финуслуги», на 24 октября индекс потребкредитов, рассчитываемый как среднее значение полной стоимости кредита в топ-20 банках, составлял 29,54%. За месяц показатель вырос на 0,53 п.п., а с начала года на 3,41 п.п.
Зачем Центробанк повысил ключевую ставку
Внешнеэкономические условия оказывают значительное влияние на уровень ключевой ставки. Практика показала, что долгое удержание высокой ставки дает «охлаждающий» эффект для экономики только спустя шесть месяцев, но приводит к снижению валового внутреннего продукта. В таких условиях вполне ожидаемо, что [в 2025 году] Банк России повысит ставку до 23%, это даст импульс к формированию накоплений среди граждан, доход от форекс которым станет выгодно размещать деньги на депозитах. «При таком значительно более мягком бюджете и сложном рынке труда мы не видим значимых помощников для Центрального банка для обуздания инфляции в 2025 году», — заявил Пьянов. По его словам, заявление ЦБ о готовности и в декабре повысить ставку говорят о желании регулятора сохранить жесткую риторику, чтобы все поняли о его решимости затормозить инфляцию.
Влияние на курс рубля
Вкладов и накопительных счетов открывают меньше — если инфляция выше ставки, хранить деньги становится невыгодно. Лучше их потратить, купить что-то ценное (технику, одежду, автомобиль). В акции meta декабре на динамику ставок могут повлиять и маркетинговые акции, в рамках таких программ потенциальным вкладчикам могут быть предложены более привлекательные проценты, дополняет эксперт.
В то же время ставки по краткосрочным кредитам поднялись до 24,32%. Но также дорожают кредиты, в том числе ставки по ипотеке. Когда процентная ставка понижается, доходность уже выпущенных облигаций увеличивается. Поэтому, когда ставка снижается, инвесторы активнее покупают ценные бумаги. Кредиты для бизнеса становятся доступнее, так как снижается процент. Компании чаще берут деньги в долг, поэтому бизнес развивается быстрее.
Причины повышения ставок
С понижением ставки людям уже не так интересно и выгодно держать рубли, поэтому они активнее покупают валюту. Рассмотрим, на что и как влияет изменение ключевой ставки. В 2015 году Центробанк определил, что оптимальная инфляция для России — 4% в год. Чтобы приблизить ее к этому уровню, Банк России использует свой главный инструмент — ключевую ставку. Гражданам и участникам рынка важно знать, что происходит, когда процентные ставки меняются, чтобы адаптироваться к изменениям и принимать обоснованные финансовые решения, считает Инна Гребенникова.
Когда денег в экономике много, а товаров мало, деньги обесцениваются, спрос на товары растёт, и они дорожают. Ставкой рефинансирования (СР) называют фиксированный процент, который финансовая организация платит Центробанку за использование заёмных средств. С 1 января 2021 года в России начал действовать новый налог с процентов по вкладам от 1 млн рублей (совокупно). Налогом 13% облагают суммарный доход по вкладам, полученный за год, за исключением необлагаемого процентного дохода. Здесь тоже не обошлось без участия главного показателя Банка РФ.
С ростом ключевой ставки увеличиваются и ставки по депозитам, поэтому вкладываться в рублевые активы становится выгодно. Для Банка России ключевая ставка — это способ влиять на экономику России и сдерживать рост цен. Также вскоре после повышения ключевой ставки в Т‑Банке выросли ставки по накопительным счетам — с 5 до 7% годовых с подпиской Pro или сервисом Premium и с 3 до 5% годовых без подключенных сервисов. Например, банк берет деньги у Центробанка под 8% годовых, выдает их в кредит физлицам под 15% годовых.
